李东明:乳企兼比量齐观组要落成生产本领整合 淘汰落后

by admin on 2019年11月21日

宋亮分析,从合资公司中蒙牛持股51%、White
Wave持股49%的股权比例来看,蒙牛或将把对方的品牌、技术及生产线带入中国,通过郑州工厂进行生产,也不排除双方会共同推出一个新品牌,但主要生产设备工艺均会用到外方的。

雅士利2013年中报显示,报告期营收21.53亿元,其中营养食品营收仅2.58亿元,婴幼儿奶粉收入18.9亿元。

2015全国食品安全宣传周工业和信息化部主题日暨婴幼儿配方乳粉企业兼并重组工作会今天上午在京召开。图为蒙牛雅士利集团CFO李东明。
中国经济网北京6月30日讯
2015全国食品安全宣传周工业和信息化部主题日暨婴幼儿配方乳粉企业兼并重组工作会今天上午在京召开。蒙牛雅士利集团CFO李东明在会上介绍了企业兼并重组工作的相关情况。他表示,婴幼儿乳企实施兼并重组一定要实现产能整合,淘汰落后产能,因此他希望,“能简化兼并重组的婴幼儿配方奶粉企业生产转移时生产许可证的办理流程,精简申请材料,缩短生产许可审批进度,以加快兼并重组后产能的整合速度。”
以下是发言全文:
尊敬的各位领导、各位同仁,各位嘉宾:大家上午好!今天我很荣幸能够代表蒙牛雅士利集团,参加工信部召开的婴幼儿配方乳粉企业兼并重组工作会。先作一个简单的自我介绍,因为我是一个新兵,本人李东明,目前担任雅士利集团执行董事兼副总裁,负责战略、财务、法务和审计工作。在这之前,我是中粮集团并购部的总经理,主要负责中粮集团的战略并购跟资本市场业务。蒙牛收购君乐宝、现代牧业、雅士利等项目,都是我作为项目负责人来负责的。今天刚好是一个关于奶粉行业兼并重组的工作会,所以我很高兴,通过剖析雅士利这个项目,与各位领导、同仁和嘉宾就婴幼儿配方乳粉企业在兼并重组方面的工作进行交流和探讨。
首先我先简单回顾一下蒙牛全面要约收购雅士利的情况。2013年6月18日,蒙牛乳业在获得雅士利控股股东张氏国际和第二大股东凯雷亚洲同意出让全部股权的不可撤销承诺后,向雅士利全体股东发出全面要约,最终在要约结束时取得了接近90%的雅士利股份,差几百万股,就能够超过90%的强制要约门槛,要约的价格是每股3.5港币,总要约价值17亿美金,大概100亿人民币,这也成为当时中国乳业最大规模的一次并购。签约当日,那天上午刚好是全国食品安全大会,工信部的领导也参加了我们签约仪式。对这个交易,习总书记和汪洋副总理也在不同的场合,对这次交易这次收购表达了关注,并给予了厚望。
第二部分我想讲一下蒙牛收购雅士利后,我们整合方面主要做了哪些工作。首先我们引进国际战略合作伙伴,推动雅士利国际化发展进程。2014年3月,雅士利借助蒙牛集团资源平台,与丹麦Arla
Foods进行战略合作,对雅士利旗下Merla系列产品进行品牌背书,并在丹麦工厂生产,今年5月份Arla-Merla产品已成功在国内上市。另外雅士利也将进一步借助Arla平台和资源,积极引入Baby
and
Me系列奶粉产品,以加强国际优质有机奶源产品在中国市场的销售和推广。和Arla的合作改变了雅士利单一的新西兰奶源的产品结构,增强了企业的抗风险能力。在和Arla
Foods合作之外,2014年10月,蒙牛国际、雅士利和达能亚洲联合签署了股份认购协议,雅士利向达能定向增发11.86亿股股份,总金额43.89亿港元。2015年2月,达能正式成为雅士利第二大股东,持股25%,蒙牛持有雅士利51%的股份。达能入股雅士利后,对雅士利现有工厂的生产工艺,质量管控,供应管理等进行全面评估,并将雅士利重要原料纳入达能集团的全球采购体系,进而更加完善了雅士利的质量管控体系,提升了雅士利产品的品质力和竞争力。另外,达能集团还派出了专业管理团队支持雅士利发展,推荐达能大中华营业品的主席卢敏放先生担任公司总裁。卢敏放先生对中国快消品市场和奶粉行业具有丰富的经验和认识,曾担任多美滋中国市场总监,多美滋中国总经理和达能大中华区营业品事业部执行副主席。
其次我们是优化内部资源的配制,加快供应链的整合。2014年1月,雅士利将其郑州工厂以人民币3.7亿元的价格转让给蒙牛和美国White
Wave集团联合组建的合资公司,该合资公司由蒙牛持股51%,White
Wave持股49%,主要从事植物蛋白饮料业务。这使得蒙牛和雅士利在实现专注于各自业务领域的同时,加强了各方资源协同,优势互补。2014年9月,雅士利将位于汕头的雅士利中心大厦项目出让给原控股股东张氏国际,收回了2亿多元现金,进而优化了雅士利资产配置,提升了自身资产管理水平。
第三扩展海外产能布局,垂直整合产业链。借此机会,我欣喜地告诉大家一个好消息,雅士利在新西兰怀卡托的工厂已经落成并在今年6月投入生产,我们将在11月在新西兰举办开业庆典。2013年9月,在收购雅士利后,我们全面启动了该项目的建设,项目建设投资约人民币10亿元。新西兰工厂从一块平地建设成为世界级NO.1的工厂。值得一提的是雅士利新西兰工厂的建设完全由团队从头干起,无论是奶源、生产、技术还是产品质量及配方都是由雅士利团队亲自完成,并通过达能和Arla公司的现场检验和高度赞赏,认为是全球最先进的工厂。预计原装进口产品将在2016年年初推向中国市场。四是推动雅士利的业务转型,雅士利是一个传统的奶粉企业,产品主要在传统商超渠道销售,对新兴的电子商务和母婴渠道重视不足。收购雅士利后,我推动设立了专门的电子商务公司,网上销售实现了200%以上的快速增长。
去年下半年,在孙伊萍董事长的亲自推动下,雅士利启动了组织变革,品牌升级和渠道转型的三大工程。今年,在卢敏放先生的带领下,雅士利充分利用达能在供应链、人力、研发、母婴渠道和电商渠道等方面的资源,进行资源整合,深化和加速业务转型。虽然我们做了很多工作,但雅士利目前的经营情况仍然不理想,连续两年收入和利润均大幅度下滑,我们感觉压力很大。
第三部分兼并重组过程中希望政府能帮助解决的困难和问题,真切希望相关部门能够:一,兼并重组首先要实现产能的整合,淘汰落后产能。因此希望能简化兼并重组的婴幼儿配方奶粉企业生产转移时生产许可证的办理流程,精简申请材料,缩短生产许可审批进度,以加快兼并重组后产能的整合速度。二,在生产转移过程中,需要支持配方转移过程中的认证和衔接,允许衔接过程中给予一段时间的过渡期,配方能在转移双方相互生产。三,支持国产企业在境外投资建设或并购婴幼儿配方乳粉生产企业,加快这些企业的注册速度,同时希望海关在进出口贸易上给予政策与通关优惠。四,通过合资能够引进国外先进的质量控制体系,在合资企业配方注册过程中希望能给予帮助。在配方注册时间,配方注册数量包括合资企业共用工厂拥有的配方数量等方面给予大力支持。五,对国产婴幼儿奶粉的消费,要纳入社保覆盖范围,这样才能真正解决药店销售奶粉的问题,净化流通渠道,也才能把提升中国婴幼儿的营养水平落到实处。六是强化对海淘、跨境电子商务渠道进口婴幼儿配方奶粉的管理,包括标签和配方,不能让不符合中国质量标准的产品大行其肆。
总体上政府鼓励兼并重组,积极推动行业整合,为国产品牌乳粉企业搭建了一个非常好的发展平台,有利于强化市场管理秩序,规范市场竞争行为,提升乳粉行业整体竞争力;有利于以规模带动产业升级,以管理提升企业效益,以产品驱动消费者购买力,以品牌强化市场竞争力,进而促进整合,推动奶粉行业的持续健康发展。谢谢大家,这是我的发言。

2013年其在中国市场份额从第一跌落到第七,2014年一度跌出行业前十名。有业内人士表示,在恒天然事件之前,多美滋的价格应该是在100亿元人民币。

“蒙牛和雅士利肯定是有分工的,未来雅士利更多专注于奶粉,营养品被蒙牛剥离出来,跟美国公司成立合资公司,专门做植物蛋白饮品。”乳业分析师宋亮表示。

蒙牛相关负责人表示,此次合作旨在拓展蒙牛在营养饮品方面的市场空间。奶业专家宋亮在接受《每日经济新闻》记者采访时认为,蒙牛一方面是为了减少奶源紧张对公司的影响;另一方面,蒙牛也是希望拓宽其产品及业务,减少对乳制品的依赖。

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达能甩掉包袱

3.7亿元接手雅士利郑州工厂

工商资料显示,雅士利郑州工厂成立于2007年3月,注册资本3.5亿元,主营业务包括豆制品、乳制品、豆奶粉的技术研发。截至2013年9月底,该公司总资产为4.8亿元,资产净值约3.4亿元。雅士利在公告中提到,郑州工厂的主要资产为一间正在建设中的工厂,未来主要从事营养产品制造、包装及经销。

“未来的蒙牛是在向着国际化的品牌发展,达能正是蒙牛所需要的一个可以依托的国际化品牌企业。”宋亮说道。

蒙牛携美企拓展植物营养饮品市场

“雅士利郑州工厂规模不大,已经建了比较长一段时间了还没建好,之前没有被蒙牛整体收购可能是因为在建工程或股权方面的原因。”乳业专家王丁棉分析称,雅士利产品线丰富,出售工厂对公司影响不大,蒙牛、WhiteWave的合资公司接管工厂后有可能推出新品种,对国内乳品构成直接竞争。

7月24日,达能集团CFO在达能投资者会议上披露,达能集团有意向蒙牛乳业控股的雅士利国际转让旗下全资子公司多美滋中国的股权。而蒙牛乳业和达能集团均为雅士利国际的主要股东,分别持有雅士利国际51.04%和25%的股权。

去年7月份,为弥补其奶粉业务短板,蒙牛斥巨资收购雅士利,从而跻身奶粉行业第一阵营。目前,蒙牛透过蒙牛国际持有雅士利76.58%,雅士利旗下主要包括雅士利奶粉分部、施恩奶粉分部、营养品分部等。

1月6日,雅士利国际控股及蒙牛乳业发布联合公告,宣布雅士利将雅士利的100%股权以3.77亿元的价格,出售给蒙牛投资与White
Wave Foods Company香港子公司组建的合资公司,该公司由蒙牛持股51%,White
Wave香港子公司持股49%。蒙牛投资是蒙牛乳业的全资子公司,蒙牛乳业方面持有雅士利76.58%已发行股本。

达能集团2015年第一季度财报显示,销售额增长8.1%,同比增长4.8%,亚太、拉美、中东和非洲地区的销售业绩增长高达8%,远高于欧洲业务2.9%的增长率。

对于这次出售的原因,蒙牛和雅士利表示可以让双方得以“专注于其各自的主营业务”,也就是雅士利专注于奶粉产品生产和销售,蒙牛专注于液态奶制品生产和销售。同时,这次出售也让雅士利得以实现它的非核心营养饮品的价值。

整合雅士利营养品业务

“而在产品整合方面,主要是产品定位的整合,重点应该是将多美滋的渠道与雅士利的高端产品的融合,淘汰一些此前业绩不太理想的产品。”宋亮还说道,“未来雅士利和多美滋很可能进行品牌分工,雅士利市场主要在三四线,而多美滋在一二线,二者合并就能打通一到五线。”

蒙牛欲进军新市场

蒙牛的脚步正在逐渐深入后端生产环节,而且开始布局乳制品以外的产品。

蒙牛在奶粉业务上的短板由来已久。2014年,伊利、蒙牛乳业销售额分别是544亿元、500.5亿元,在液态奶业务上双方不分伯仲,但在奶粉业务上,雅士利合并报表后,蒙牛乳业的奶粉销售额为39亿元,伊利却是60亿元。

据宋亮介绍,此次同蒙牛合作的White Wave Foods
Company是美国最大的植物蛋白饮品公司。根据协议,双方合资企业除了收购雅士利郑州工厂外,还将在中国生产、经销和销售一系列营养产品。但蒙牛方面没有披露更多的细节。

蒙牛的脚步正在逐渐深入后端生产环节,而且开始布局乳制品以外的产品。1月6日,雅士利国际控股及蒙牛乳业发布联合公告,宣布雅士利将雅士利营养品有限公司(以下简称…

另一方面,2013年6月刚刚被蒙牛乳业收购的雅士利目前业绩也并不理想。据雅士利国际2014年财报显示,雅士利集团去年收入减少27.6%至28.16亿元,净利润减少43.1%至2.49亿元,连续两年净利润出现负增长。

据介绍,雅士利的主要资产为位于河南的一间工厂,目前仍然在建。郑州工厂主要从事营养品制造、包装和经销。财务资料显示,雅士利截至去年9月底的总资产为4.8亿元,资产净值约为3.40亿元。此外,该公司在除税及非经常项目后纯利从2011年至2013年9月底均为亏损。

有业内人士分析称,雅士利此举可能是收缩战线,深耕婴幼儿配方奶粉、营养品等核心业务。广州一位不愿透露姓名的食品行业分析师向《每日经济新闻》记者表示,该收购事项属于蒙牛对雅士利的内部整合,从公告内容看,雅士利未来可能更专注于婴童食品领域。

随后在2014年10月,达能宣布认购雅士利25%股份并将成为雅士利第二大股东。

“蒙牛同其合作的一个最根本愿景是蒙牛想进一步开拓营养饮品市场,尤其是植物蛋白市场。目前国内几个企业如维维股份做的都不错,蒙牛想自身进入这个市场难度较大,所以选择同White
Wave合作,将其现有的品牌和技术带入中国市场。”宋亮称。

对于此次交易的影响,联合公告显示,将使雅士利及蒙牛得以专注于各自的主营业务,即雅士利的奶粉产品生产和销售,以及蒙牛的液态乳制品生产和销售。

据刘克江律师介绍,“在公司收购实务中,业绩下滑企业之间的收购非常少见,但对于多美滋的收购,并不同于两个相互独立的企业之间的收购业务。考虑到达能作为蒙牛的股东以及双方的合作关系,一般的市场因素如盈利情况并不起决定性作用。这更像是企业内部对于同一业务板块的资源整合”。

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